Как управлять кредитными рисками? Кредитные риски: виды, управление, оценка, страхование Понятие кредитного риска и его виды

кредитный риск банк финансовый

Кредитный риск - риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед Банком в соответствии с условиями соглашения.

Кредитный риск - это вероятности того, что партнеры - участники контракта окажутся не в состоянии выполнить договорные обязательства как в целом, так и по отдельным позициям. Уменьшить воздействие этого риска можно путем обсуждения контракта на предварительном этапе, анализа возможных выгод и потерь от его заключения.

Компании также могут подвергаться определенному кредитному риску в своих операциях с банком. Если компания имеет много свободных средств, которые она помещает на банковский депозит, то при возникновении риска ликвидации банка компания потеряет большинство своих вкладов. Также существует процентный риск при размещении слишком большого депозита в одном банке, ибо этот банк, осознавая, что компания является регулярным вкладчиком, может не предложить такую же высокую ставку процента по новому вкладу, которую компания могла бы получить в другом банке.

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. При предоставлении коммерческого кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежа по сделке. При банковской ссуде период подверженности кредитному риску приходится на все время до наступления срока возвращения ссуды. Величина кредитного риска- это сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Максимальный потенциальный убыток - это полная сумма задолженности в случае ее невыплаты клиентом. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, которые представляют собой издержки по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов в течение более длительного времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит. Несмотря на то что кредитный риск велик для кредитов компаниям, находящимся в сложном положении, банки все же вынуждены предоставлять эти кредиты, дабы не терять возможные прибыли.

Кредитный риск банка можно определить как максимально ожидаемый убыток, который может произойти с заданной вероятностью в течение определенного периода времени в результате уменьшения стоимости кредитного портфеля, в связи с частичной или полной неплатежеспособностью заемщиков к моменту погашению кредита. Кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля.

· Кредитный риск - риск неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору) в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные обязательства и др.), а также по привилегированным акциям (в части фиксированных обязательств по выплате дивидендов). Источником кредитного риска в рамках данного определения является отдельный, конкретный заемщик.
· Кредитный риск - это вероятность уменьшения стоимости части активов банка, представленной суммой выданных кредитов и приобретенных долговых обязательств, либо что фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка. Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности -- услуги -- могут быть допущены. Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги, которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредитования по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита характерно как общее, так и специфическое проявление кредитных рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует риск возникновения несанкционированного овердрафта, риск нарушения очередности платежей при овердрафте, риск непрерывности ссудной задолженности по овердрафту и ряд других. Для инвестиционных кредитов это такие специфические риски, как риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании, риск неправильного выбора пакета кредитов, риск неокончания строительства, риск устаревания проекта, риск обесценивания обеспечения, риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции, риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав собственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачественного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками.

Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д.

Основным принципом банковского кредитования является то, что займовые средства должны быть возвращены в четко оговоренные в кредитном договоре сроки. Соблюдение данного принципа – это залог успешного и прибыльного функционирования банковской организации. В случае займа денежных средств перед банком всегда стоит вопрос, будут ли они возвращены в оговоренный срок, да и вообще будут ли возвращены. Из этого можно сделать вывод, что основной задачей банковской организации в случае предоставлении займа является трансформация неопределенности в риск и проведение его анализа.

Определение кредитного риска и его виды

Определение 1

Кредитный риск – это риск неисполнения заемщиком условий кредитного договора, иными словами, это полное или частичное невозвращение суммы задолженности и процентов за пользование кредитными средствами.

Кредитный риск – это вероятность частичной или полной утери банковских активов, которая спровоцирована неспособностью контрагента (заемщика) выполнить свои кредитные обязательства. Также данный термин можно рассматривать, как неполучение дохода из вложенного капитала по причине влияния различных факторов.

При этом кредитный риск подразделяется на индивидуальный и портфельный.

Определение 2

Индивидуальный кредитный риск – это вероятность негативного изменения стоимости банковских активов в результате неспособности заемщика выполнять свои кредитные обязательства по выплате процентов и тела кредита вследствие воздействия различных внешних и внутренних факторов.

Портфельный кредитный риск – это вся сумма рисков по конкретным соглашениям.

Основные элементы риск-менеджмента

Процессы, которые относятся к кредитному риску, рассматриваются в системе риск-менеджмента, что подразделяется на несколько элементов:

Управление кредитным риском. Содержание управления состоит из анализа, планирования, регулирования и контроля. В процессе управления кредитным риском субъектом выступает коммерческое банковское учреждение, а объектом – кредитный портфель банка.
Регулирование кредитного риска. В данном случае объектом регулирования уже выступает само банковское учреждение, субъектом же является контролирующий орган в лице Центрального Банка Российской Федерации.
Финансирование кредитного риска. Иными словами, к данному элементу относятся действия, что направлены на списание или покрытие кредитного риска после его проявления. В данном случае кредитный риск выражается в конкретных цифрах, что отображают реальные банковские потери.

Определение 3

Управление кредитным риском – это основной блок концепции риск-менеджмента. Управление риском определяется как направленная деятельность по преодолению противоречий в кредитной сделке, а также как деятельность, которая направлена на обеспечение полноценного функционирования кредита и реализацию его свойств. Управление кредитным риском – это деятельность по созданию системы, что обеспечит реализацию интересов заемщиков и кредиторов, а не борьба с убытками, возникающие в процессе кредитных операций.

Основные методы управления кредитным риском

Основные методы управления кредитным риском это:

дифференциация заемщика;
диверсификация кредитных вложений;
лимитирование рисков;
хеджирование рисков;
деление рисков.

Рассмотрим каждый метод более подробно.

Дифференциация – это основной принцип кредитования, который вместе со срочностью возврата, платностью и обеспеченностью творит основу кредитной системы. Данное понятие означает, что банком удовлетворяются не все заявки, которые поступили от контрагентов. Банковское учреждение может иметь узкий круг проверенных и постоянных клиентов, с которыми он и работает. Или же банк может работать с определенными контрагентами, деятельность которых относится к той или иной отрасли. Наиболее верным способом управления будет анализ и оценка кредитоспособности заемщиков.

Метод диверсификации кредитных вложений применяется по отношению к кредитному портфелю в целом на основе тех данных, которые получены в завершении анализа каждой кредитной сделки. Данный метод позволяет сократить риски, которые связаны с неплатежеспособностью некоторых контрагентов в отдельности, определенными группами или же особым экономическим положением в определенных регионах страны. Кредитный риск в данном методе может быть снижен за счет компенсации одних рисков другими.

Возможности диверсификации зависят от размеров банковского учреждения. Крупный банк имеет множество клиентов и его портфель уже диверсифицирован, ему остается только грамотно распределить ресурсы, достигая при этом получения максимального дохода и минимальных потерь. Мелкие банковские учреждения ограничены в своих способностях и ресурсах. Такая ограниченность проявляется в кредитовании контрагента определенной отрасли или региона. Поэтому для мелких банковских учреждений метод диверсификации может не подойти, и проблемы кредитных рисков необходимо решать с применением других способов.

Метод лимитирования рисков применяется только в том случае, когда банк не может взять на себя те или иные риски.

Замечание 1

Основной показатель эффективности управления рисками – это отношение доходности к уровню риска, но при этом должен быть установлен максимальный уровень риска, выше которого работать опасно.

Банк в таком случае анализирует целесообразность каждой сделки и отказывается лишь от тех, в которых риск выше установленного лимита. Также в данном методе устанавливаются лимиты по размерам кредитования определенного контрагента, региона или отрасли. В отличие от диверсификации, в которой вложения распределяются между разными источниками, в данном случае речь идет об отказе кредитования.

В международной практике в последнее время используется новый метод управления рисками – хеджирование, который осуществляется путем осуществления забалансовых операций с применением финансовых инструментов (к примеру, кредитный своп).

Метод деления рисков подразумевает совместное участие нескольких кредитных учреждений в одном проекте. В таком случае речь идет только о крупных вложениях, поэтому один банк не в состоянии взять на себя все обязательства по сумме кредитного договора. Этот метод используется только в случае доверительных отношений между банковскими контрагентами. Договорные отношения, которые подразумевают участие трех и более контрагентов, несут в себе дополнительные кредитные риски. Поэтому метод деления рисков встречается довольно редко и то осуществляется только под государственные гарантии.

Рисунок 1. Методы управления кредитным риском. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Этапы управления кредитными рисками

На сегодняшний день существует несколько этапов управления кредитными рисками:

Идентификация кредитного риска. Данный этап является основополагающей стадией анализа и управления рисками. Он заключается в выявлении перечня рисковых ситуаций, а также возможных причин их возникновения. Сюда также можно отнести определение классификации и критериев риска.
Оценка кредитоспособности заемщиков (качественный анализ кредитного риска). На данном этапе можно выявить и идентифицировать возможные виды рисков, описать их причины и факторы, которые влияют на уровень данного риска.
Определение вероятности дефолта (вероятностная оценка кредитного риска). Данный этап позволяет определить вероятность, с которой дебитор может оказаться неплатежеспособным.
VaR-анализ кредитного портфеля или количественный анализ кредитного риска. Данный этап позволяет определить численное определение риска объекта. Он базируется на математической статистике, теории вероятностей, а также на теории исследования операций.
Мониторинг рисков. Данный этап – это сложное функционирование независимой системы и контроля над кредитным риском. Данный этап осуществляется за счет ведения информационных отчетов должностных лиц и структурных подразделений, внешнему и внутреннему аудиту, а также за счет аналитического наблюдения отдельных банковских служб.

Проводя анализ эффективности различных методов управления кредитным риском, необходимо отметить возможность их комплексного применения. Все вышеперечисленные методы могут привести к желаемому результату при соблюдении двух условий – высококвалифицированные специалисты и грамотная организация управленческого процесса.

Рисунок 2. Риск-менеджмент кредитного портфеля банка. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Любая коммерческая организация имеет своей целью получение прибыли. Основывается это в первую очередь на начальном капитале, то есть тех деньгах, что были направлены на развитие планируемого бизнеса.

Однако получение максимально возможного дохода невозможно без исследования и оценки существует в данной сфере финансовых рисков, избежать которых просто нельзя. Одним из главных видов таких считается кредитный риск, который возникает при любом предоставление денег в заем , что при стабильной работе компании происходит практически всегда.

Что такое кредитные риски?

Кредитный риск банка или любой другой организации представляет собой опасность того, что заемщик денежных средств не сможет осуществить ни выплату процентов, в установленный соглашением срок и с соблюдением всех предусмотренных условий .

Это неотъемлемая часть подобной деятельности, даже самый надежный заемщик может оказаться тем, кто не сможет вернуть все, да еще и с процентами. Это, конечно, приводит к определенным проблемам, например, может пострадать процесс оборота денежных средств или .

Почему вообще кредитные риски возникают? Существует множество причин, по которым компании, предоставляющие средства, сомневаются в надежности заемщиков. Влияние может оказать постоянно меняющиеся окружение заемщика, причем это может касаться, как , так и экономической, также роль играют неуверенность в будущем представляемого кредита и деловой репутации лица, желающего его получить. Много факторов, и все они способны создать максимальный размер кредитных рисков.

Однако, несмотря на все тонкости данного вопроса, существует немало способов регулирования и, соответственно, контроля за всем процессом. Выделяют методы выявления, способы управления, пути снижения и даже страхование возможных рисков , что дает банкам и иным организациям некоторые гарантии на то, что впоследствии денежные средства не окажутся потерянными полностью. И хотя риск предприятия всегда связан с финансовой стороной вопроса, на сегодняшний день данная сфера способна максимально защитить их от незапланированных потерь.

Виды кредитных рисков

Даже если учесть, что кредитные риски считают подвидом финансовых, они также делятся на свои группы. Их может быть довольно много, и опирается такая классификация на различные факторы и принципы ведения бизнеса, а также на причины, по которым эти самые риски, в принципе, возникают. Выделяют несколько основных классификаций кредитных рисков, к которым относят следующие.

В зависимости от того, какие есть источники появления рисков . В данном случае деление осуществляется с учетом причин возникновения кредитных рисков и включает в себе две категории.
- Внешние кредитные риски. Речь идет о тех ситуациях, когда заемщик не может выплатить долг из-за воздействия внешних факторов. Это могут быть страновые, отраслевые, политические или инфляционные риски.
- Внутренние кредитные риски. Здесь воздействия оказывают внутренние факторы, то есть грубые ошибки, которые были допущены в результате неправильного ведения бизнеса. Это может риск кредитной политики или операционный риск.
В зависимости от уровня кредитных рисков . В данном случае деление будет основываться на основных возможных уровнях рисков, выражающихся в определенных процентах.
- Минимальные риски. Объем потерь при таком виде будет составлять не больше двадцати пяти процентов от той суммы, что была предоставлена заемщику.
- Средние риски. Здесь потери будут значительно выше, от двадцати пяти до пятидесяти процентов.
- Высокие риски. Потенциальные потери в этом случае могут составить от пятидесяти до семидесяти пяти процентов.
- Критические риски. Это максимальный передел, который может достигнуть ста процентов потерь, то есть полного не возврата средств.

Помимо представленных классификаций, можно определить деление кредитных рисков, на личные или потребительские, суверенные или страновые, а также на корпоративные или риски компании. Это деление считается общим и основывается на условиях предоставления займа и субъекте, которые его получает.

Факторы влияния на кредитные риски

Помимо причин, которые порождают кредитные риски и зависят от заемщика, выделяют еще и факторы. Они также бывают внешние и внутренние. Их влияние зависит уже от того, что происходит внутри банка или организации, дающей заем, либо от того, что из внешней среды оказывает данное воздействий. Что касается видов этих факторов, то они делятся на две группы, к которым относят следующее.

Факторы, влекущие повышение кредитных рисков.

В эту группу входят такие факторы, как наличие большого удельного веса выдаваемых кредитов; кредитная политика либеральной направленности; большие суммы, выдаваемые заемщикам; принятие ценностей в качестве обеспечения кредита, которые плохо реализуются; нестабильность экономической или политической политики.

Факторы, влекущие снижение кредитных рисков.

Данная группа факторов оказывает, напротив, положительное влияние. К ним относится наличие лимитов кредитных рисков; наблюдение и контроль всех рисков непосредственно руководством; максимально эффективное обеспечение кредитов; определение максимальных рисков контрагентов; повышенная скрупулезность при оформлении займа.

Кроме того данная сфера имеет еще и такое понятие, как степень кредитных рисков . Зависит она также от определенных факторов, к которым относят следующее.

Сосредоточение кредитной политики лишь в какой-то определенной отрасли экономики, в основном на той, что имеет наиболее эластичный спрос.
Концентрация кредитной политики также в тех сферах, которые мало изучены.
Предоставление большинства кредитов тем субъектам, которые имеют некоторые специфические трудности.
Наличие удельного веса новых клиентов. Сюда также можно отнести тех, кто был привлечен в течение последней пары месяцев.
Слишком большое количество нововведений в сфере услуг, особенно если это происходит в короткий период времени.
Существенные изменения в политике организации по представлению кредитов или формированию портфелей ценных бумаг.

Это основные из всех факторов, которые способны повлиять на кредитные риски банка или иной организации. Причем можно заметить, что воздействие может быть, как положительным, то есть уменьшающим риски, так и отрицательным, влекущим за собой существенное их повышение.

Методы управления рисками

Кредитные риски являются неизбежными для всех коммерческих организаций. Для того чтобы можно было максимально точно определить возможные изменения и контролировать, возникающие трудности, была создана специальная методология , а также выделены общие принципы управления .

Все это способно помочь уменьшить проценты при потере денег. Способы снижения и степень управления рисками всегда основываются на определенных методах, которые являются общими и включают в себя следующие аспекты:

Анализ положения, существующего на рынке.
Определение методов воздействия на возникающие риски.
Непосредственное осуществление влияния на риски.
Концентрация на повышенных рисках.
Определение методики оценки агрессивных рисков.
Использование стресс-тестирования.
Применение директивного управления, что предполагает оценку тех рисков, которые могут наступить.
Определение и применение способов минимизации рисков.
Страхование рисков открытых валют, то есть хеджирование.
Лимитирование операций, что предполагает ограничение характеристик определенных операций.

Особое значение также имеет . Кроме того чаще всего применяется анализ разного рода, который и помогает предугадать возможные риски или определить те способы борьбы с ним, какие будут наиболее эффективными.

Чаще всего организации сталкиваются с необходимостью осуществлять управление, связанное с портфелем ценных бумаг, что особенно характерно для банков.

Основные методы анализа кредитных рисков

Надежность и эффективность деятельности любой организации, осуществляющей кредитование, определяется наличием правильно сформированной кредитной политики.

Она должна быть максимально подстроена под состояние на рынке и при этом быть способной меняться в постоянно изменяющихся условиях современной экономики. Существуют общие критерии, по которым и осуществляется необходимые анализ и оценка кредитных рисков , и относят к ним следующее:

Возможности заемщика. Осуществляется сравнение уровня дохода за определенный период времени, что отражает платежеспособность клиента.
Репутация. Достаточно понять, какого было взаимодействие заемщика с его поставщиками и другими кредиторами.
Залог. Это гарантия того, что кредит будет возвращен.
Условия. В определении более подходящих условий поможет изучение состояния экономики.

Представленные критерии помогают осуществить общий анализ, понять надежность клиента. Однако также выделяют ряд параметров, непосредственно влияющих на проводимый анализ рисков. Эти критерии позволяют непосредственно осуществить оценку и получить необходимые данные.

Показатели ликвидности организации . Его определение осуществляется за счет соотношения краткосрочных активов и таких же краткосрочных обязательств клиента.
Показатели . Данный способ выявить соотношение рисков, поможет понять какие они и как распределяются между заемщиком и кредитором.
Показатели, отражающие процесс погашения задолженностей . Это показывает финансовую устойчивость компании и демонстрирует кредитору, сможет ли заемщик погасить долги в срок или нет, что также определяет и возможные риски.
Показатели деловой активности клиента . Это помогает понять, насколько грамотны действия руководства компании-заемщика, так как наиболее правильная политика способна минимизировать возможные риски.

Все представленные выше критерии позволят оценить состояние компании, которая берет кредит, а также понять, способен ли заемщик вернуть имеющийся долг. Именно это и подразумевает анализ кредитных рисков, так как все параметры, как вместе, так и по отдельности, способны их определить.

Страхование

Кредитный риск предприятия, компании, банка или иной организации всегда должен подлежать контролю. Помимо общих методов управления, выделяют еще один специфический прием, а именно — страхование кредитных рисков.

Этот метод позволяет при любых ситуациях вернуть некоторую сумму потерянных денег и создает чуть больше гарантий кредитору. Предметом такого страхования является, как сам кредит, так и ответственность, которая наступает в случае невозвращения долга.

Для того чтобы страховка начала действовать и при необходимости смогла бы вернуть утраченные деньги, необходимо наступление страхового случая и страхового события . К первому относится невыполнение или ненадлежащие выполнение заемщиком его обязанностей, а ко второму – потеря работы, смерть заемщика, временная неплатежеспособность или иные подобные явления.

То есть страховой случай зависит от воли заемщика, а вот страховое событие нет, и при наступлении того или иного варианта будут свои условия ответственности за несоблюдение обязанностей.

Что касается условий такого договора страхования, то они будут напрямую зависеть от вида кредита . Он может быть либо для держателей пластиковых карты, либо на автомобиль, либо ипотечный. Проценты определяются так, чтобы были покрыты возможные убытки кредитора, но при этом с учетом интересов заемщика . Сроки также исчисляются с максимальной выгодой для обеих сторон. Страховая сумма обговаривается, но не может превышать суммы получаемого кредита.

Консультация на видео

Сущность кредитных рисков и методики их оценки — в кейсе от basegrouplabs.

УДК 336.02

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ CREDIT RISK MANAGEMENT IN COMMERCIAL BANK

Л.А. Родина, В.В. Завадская, О.В. Кучеренко L.A. Rodina, V.V. Zavadskaya, O.V. Kucherenko

Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского

Эффективное управление активами коммерческого банка вызывает необходимость изучения методических подходов к оценке риска, где приоритетным направлением является анализ качества кредитного портфеля банка, а также минимизации влияния кредитного риска на деятельность банка, используя нормативные требования Банка России.

Effective management of the assets of the commercial bank is the need to examine methodological approaches to risk assessment, where the priority is the analysis of the quality of the credit portfolio of the Bank as well as minimize the impact of the credit risk on the Bank"s activities, using the regulatory requirements of the Bank of Russia.

Ключевые слова: кредит, кредитный риск, кредитный портфель банка, управление кредитным риском, платежеспособность.

Key words: credit, credit risk, credit portfolio of the Bank, credit risk management, solvency.

Современные условия ведения бизнеса диктуют необходимость постоянного отслеживания факторов внешней и внутренней среды в срезе управления рисками для любой сферы экономики. Эта практика становится жизненно необходимой особенно в тех сегментах рынка, которые сами по себе технологически предполагают высокий уровень рисков. К таким сегментам, безусловно, относится и банковская деятельность, сопряженная с целым спектром сопутствующих рисков макросреды - кредитным, валютным, рыночным, политическим, страновым и т. п.

Ведение банком кредитной деятельности является одним из базовых критериев, отличающих его от иных небанковских учреждений. Поскольку основной целью деятельности банка является получение максимально возможной прибыли, важно уделять значительное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание риска банкротства, для достижения и долгосрочного сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо изыскивать и активно применять эффективные методы и инструменты управления наиболее критическими для их деятельности рисками. Таким образом, управление кредитным риском является необходимым условием реа-

лизации стратегии выживания и развития любого коммерческого банка.

Традиционно под кредитным риском понимается вероятность невыполнения обязательств по погашению основного долга и процентов, возникающая в результате нарушения целостности движения стоимости ссуды, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов. При этом средой возникновения кредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причины его возникновения - выявленные рискообразующие факторы.

Современным банковским структурам важно проводить качественную оценку уровня кредитного риска, выявляя возможности снижения его влияния на финансово-хозяйственную деятельность с применением соответствующего комплекса нейтрализующих мероприятий. Но объективная оценка кредитного риска банка возможна при проведении детального комплексного анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании (см. рис.) .

В зависимости от характера влияния факторов, приводящих к нарушению кредитного процесса, кредитные риски можно классифицировать по различным критериям, представленным в табл. 1.

Факторы, определяющие кредитный риск

Т аблица 1

Классификация видов кредитных рисков

Критерий классификации Вид кредитных рисков

Уровень риска Риски на макроуровне отношений (внешние); риски на микроуровне отношений (внутренние).

Степень зависимости риска от банка Независимый от деятельности кредитной организации; зависимый от деятельности кредитной организации.

Отраслевая направленность кредитования Масштабы кредитования Виды кредита Промышленный; торговый; сельскохозяйственный и др. комплексный риск; частный риск. Риски по субъектам, объектам, срокам, обеспеченности.

Структура кредита Риски на стадии предоставления; использования ссуды заемщиком; высвобождение ресурсов, необходимых для погашения долга; возврата кредита.

Стадия принятия решения Степень допустимости Риски на предварительной стадии кредитования, последующей стадии кредитования. Минимальный (0-25 % потерь расчетной прибыли), повышенный (при потерях расчетной прибыли 25-50 %), критический (потеря расчетной прибыли составляет 50-75 %), недопустимый (убытки достигают 75-100 % расчетной прибыли).

Своевременный, детальный анализ выдаваемых ссуд в соответствии с рекомендуемой структурой рискообразующих факторов направлен на снижение вероятности возникновения риска невозврата кредита для принятия адекватных мер по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка. Вместе с тем оценка предлагаемых факторов риска конкретно выдаваемой ссуды, их всесторонний, системный анализ и учет в управлении предоставляют банкам реальную возможность предотвратить повторное влияние дан-

ных факторов на результаты своей будущей деятельности .

Первостепенную роль в процессе минимизации кредитного риска необходимо отвести определению методов оценки риска по каждой отдельной ссуде или заемщику на уровне банка (кредитного портфеля) в целом. Под оценкой кредитного риска заемщика традиционно понимают исследование, оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика .

К основным методам оценки кредитного риска можно отнести следующие инструменты: модель Зета, метод кредитного скоринга, кредитный скоринг по потребительскому кредиту, метод оценки коммерческих ссуд.

Модель Зета (Zeta model) была разработана группой американских экономистов и предназначалась для проведения оценки вероятности банкротства фирмы. В этой связи цель Z-анализа - идентифицировать состояние объекта анализа по отношению к одной из двух групп: либо к фирме-банкроту, либо к успешно действующей фирме.

В развитие данного метода американский экономист Альтман предложил методику оценки вероятности банкротства предприятия, обращающегося в банк за кредитным продуктом. Оценка предполагает учет ключевых переменных:

Х1 - отношение оборотного капитала к сумме активов фирмы;

Х2 - отношение нераспределенного дохода к сумме активов;

Х3 - отношение операционных доходов (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;

Х4 - отношение рыночной стоимости акций фирмы к общей сумме долга;

Х5 - отношение суммы продаж к сумме активов.

Для расчета численных параметров модели Альтманом применен метод множественного дискриминантного анализа.

При этом линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, преобразуется следующим образом: Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3Х3 + + 0,6Х4 + 1,0Х5.

Основные условия отнесения фирмы к группе успешных или банкротств следующие:

Если Z < 2,675, фирму относят к группе потенциально рискованных заемщиков с высокой вероятностью риска банкротства и выдавать кредит этой фирме не рекомендуется;

Если Z > 2,675, фирму относят к группе успешных организаций и решение о кредитовании не сопряжено с высоким риском;

При значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал - «область неведения», ситуация информационной неопределенности о состоянии объекта.

Фактически коэффициенты Z-оценки отражают ситуацию ожидания. Это означает, что если Z-оценка оцениваемой компании приближается к уровню, характерному для компании-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения риск банкротства

становится критическим. Если же менеджеры оцениваемой компании и банк, осознавая финансовые трудности, принимают антикризисные меры для предотвращения усугубления ситуации, то банкротства можно избежать. При этом Z-оценка может рассматриваться как сигнал раннего предупреждения предбанкротного состояния. Сама модель и получаемые в результате моделирования Z-оценки могут рассматриваться как эффективный инструмент определения общей кредитоспособности клиента. Однако важно заметить, что модель не является универсальным заменителем качественной оценки состояния фирмы. В процессе комплексного анализа данную модель можно использовать как дополнительный к качественной характеристике инструмент обоснования решения сотрудников кредитных отделов относительно кредитования клиента.

Таким образом, модель Альтмана целесообразно использовать для общей оценки деятельности компании в целом. Данный вывод имеет двоякий смысл: и с точки зрения возможности в целом оценить результаты деятельности фирмы, и с точки зрения укрупненной оценки, ограничивающей выявление деталей и источников потенциальных рисков в сегментах.

Метод кредитного скоринга (credit scoring) предлагается использовать в широком диапазоне оценки - как для первичного отбора потенциальных заемщиков, так и для оценки клиентов кредитной организации, получивших кредит с целью их текущего оценивания. Во втором случае оценивается степень вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора. Важно отметить универсальность ско-ринга относительно применения к коммерческим предприятиям и индивидуальным заемщикам.

При оценке кредитного риска прежде всего обращаются к методике с применением трех показателей: эффективности использования капитала, коэффициента ликвидности, отношения акционерного капитала к сумме активов (см. табл. 2). Данная методика обладает, помимо прочих достоинств, простотой и «прозрачностью» оценки. В результате применения данной оценки выявлена прямая зависимость между суммой набранных баллов и шансом получения организацией кредита.

Разновидностью метода кредитного скоринга является техника кредитного скоринга по потребительскому кредиту. Данная методика была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов прошлого века.

Таблица 2

Простой кредитный скоринг

Показатель Границы Веса Группы риска, баллы

Эффективность капитала (%) 2-15 50 >99 40-99 20-39 <20

Коэффициент ликвидности (%) 15-40 20

Акционерный капитал (%) 2-35 30

В рамках данного метода была выделена группа ключевых факторов, позволяющих с достаточно высокой достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды конкретному заемщику. Автор метода кредитного скоринга по потребительскому кредиту использовал следующие коэффициенты при оценке:

1) возраст заемщика: 0,1 балла за каждый год свыше 20 лет (максимум 0,30);

2) пол заемщика: женщины - 0,40, мужчины - 0;

3) срок проживания на данной территории: 0,042 за каждый год проживания в данной местности (максимум 0,42);

4) профессия по степени риска: 0,55 за профессию с низким риском, 0 - за профессию с высоким риском и 0,16 для других профессий;

5) отраслевая принадлежность деятельности заемщика: 0,21 - предприятия общественного пользования, государственные учреждения, банки и брокерские фирмы;

6) занятость заемщика с учетом выслуги лет: 0,059 - за каждый год работы на данном предприятии (максимум 0,59 балла);

7) дополнительные финансовые показатели заемщика: 0,45 - за наличие банковского счета, 0,35 - за владение недвижимостью, 0,19

При наличии полиса по страхованию жизни.

Применяя данные коэффициенты, Д. Дюран определил границу градации клиентов на «хороших» и «плохих» - 1,25 балла. Клиент, оценка которого превышала 1,25 балла, идентифицировался как кредитоспособный, оценка заемщика менее 1,25 - для банка сигнал о рискованном варианте выдачи кредита данному заемщику.

Таким образом, метод скоринга позволяет осуществить экспресс-анализ заявки организации на кредитование.

Модель оценки коммерческой ссуды, предложенная американским экономистом Чессером, учитывает комплекс факторов, включая шесть переменных:

Х1 - отношение кассовой наличности и рыночных ценных бумаг к сумме активов организации;

Х2 - отношение чистой суммы продаж к сумме кассовой наличности и рыночных ценных бумаг организации;

Х3 - доход до вычета процентов и налогов к сумме активов организации;

Х4 - общая сумма задолженности к сумме активов организации;

Х5 - основной капитал организации к сумме акционерного капитала;

Х6 - оборотный капитал организации к чистой сумме продаж.

Модель Чессера направлена на возможность прогнозирования случаев невыполнения клиентом условий договора по кредиту. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, характеризующие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально.

Оценочные показатели модели отображаются следующей зависимостью:

У = -2,0434 + (-5,24X1) + 0,0053X2 -6,6507X3 + 4,4009X4 - 0,0791X5 - 0,1020X6.

Модель оценки Y представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, которая используется для оценки вероятности невыполнения условий договора Р:

Р = 1/(1 + е - У), где е = 2,71828.

При реализации модели Чессера для оценки вероятности невыполнения заемщиком договора используются следующие критерии:

Если Р > 0,50, следует классифицировать заемщика по группе потенциально не выполняющих условия договора;

Если Р < 0,50, заемщик может быть классифицирован в группу надежных клиентов.

Определившись с инструментальной базой управления кредитным риском, логично перейти к системному анализу процесса управления. Как правило, под регулированием, управлением риском понимают систему мер, направленных на нейтрализацию, минимизацию выявленного риска и определение оптимального

соотношения доходности и риска, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска.

Управление рисками деятельности коммерческого банка осуществляется, соответственно, в несколько этапов:

1) определение содержания рисков, потенциально возникающих в связи с осуществлением данной деятельности;

2) определение источников, структуры и объемов информации, необходимой для оценки уровня выявленных рисков;

3) выбор критериев и методов для оценки вероятности наступления рискового события с возможностью построения шкалы риска;

4) выбор из существующих методов или разработка нового метода страхования риска;

5) ретроспективный анализ результатов деятельности по управлению риском с направленностью на корректирующие меры, позволяющие итерациями достигать оптимального результата.

Управление кредитным риском рассматривается исключительно с точки зрения системы, к числу элементов которой следует отнести:

1) выявление факторов возникновения риска, способных вызвать негативные последствия в процессе кредитования;

2) комплексную оценку кредитного риска;

3) разработку мероприятий, инструментов, нейтрализующих, минимизирующих кредитные риски;

4) организацию контроля в системе управления рисками организации.

Исследование банковской деятельности позволяет выявить целый спектр проблем, свидетельствующих о серьезных недостатках в отношении управления кредитным риском. К таким проблемам прежде всего относятся следующие: отсутствие единого подхода к информационному обеспечению, отражающему кредитную политику банка; отсутствие обоснованных ограничений уровня концентрации рисков в кредитном портфеле; излишняя централизация или децентрализация руководства кредитным процессом; недостаточный или низкого качества анализ кредитуемой сделки; поверхностный финансовый анализ деятельности заемщиков; завышенная стоимость залога; недостаточность контактов с клиентом; отсутствие разумного контроля за использованием ссуд; недостаточный контроль за документальным оформлением ссуд; неаргументированный перечень кредитной документации; низкая эффективность контроля и аудита кредитный процесс.

Для возможности снижения негативного влияния указанных факторов на деятельность банка профессор Г.Г. Коробова рекомендует применять комплекс методов управления кредитным риском, который включает основные методы регулирования, управления кредитным риском:

Обоснованная диверсификация портфеля активов;

Предварительный анализ платежеспособности заемщика или эмитента;

Формирование резервов для покрытия убытков от кредитного риска;

Оценка и поддержание оптимальной для банка структуры кредитного портфеля;

Требование гарантированной обеспеченности ссуд и их целевого использования.

Отметим, что диверсификация ссудного портфеля банка является наиболее простым и сравнительно недорогостоящим методом хеджирования риска неплатежа по ссуде. Основные способы, применяемые для обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля, следующие: рационирование кредита; диверсификация числа заемщиков с акцентом на отраслевую принадлежность; диверсификация возможностей принимаемого обеспечения по ссудам; применение различных видов процентных ставок, способов начисления и уплаты процентов по ссуде; диверсификация кредитного портфеля банка по срокам уплаты . По мнению авторов, наиболее полно и детально предлагают методы управления кредитным риском Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливец-кая , которые рассматривают следующие основные методы: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, ограничение величины рисков, хеджирование рисков и деление рисков (см. табл. 3).

Также важно отметить, что управление кредитным риском не ограничивается прямым воздействием на источник риска, а предусматривает ряд мер в смежных областях. Это могут быть организационные, кадровые мероприятия, специальные мероприятия по защите банка-кредитора от нарушений кредитного процесса.

Организационные мероприятия по управлению рисками предусматривают установление обязанностей круга лиц, занятых в процессе кредитования. К задачам организации кредитного процесса с точки зрения управления риском относятся: разработка документа, отражающего политику кредитования и управления кредитным риском; формирование стратегии кредитования; принятие

управленческих решений об организационной структуре управления кредитными операциями; реализация системы минимизации риска; введение информационных систем, необходимых для мониторинга, выявления и оценки рисков кредитования; определение порядка рассмотрения представленных проектов и принятия решений об их кредитовании.

Кадровые мероприятия по управлению кредитными рисками охватывают обучение и повышение квалификации сотрудников, руководителей, занятых кредитными операциями, формирование и поддержку культуры кредитования, определение процедуры контроля и акдита кредитных операций.

К специальным мероприятиям управления кредитным риском относятся инструменты, применяемые банками в процессе ведения кредитных операций, например, введение лимитов концентрации кредитов на одного заемщика. Лимитом в контексте управления рисками считается максимально возможный размер кредита, включая гарантии и условные обязательства в расчете на одного заемщика или группу заемщиков, контролируемой одним лицом, в процентном отношении к капиталу или оплаченному капиталу и резервам. Оценивается, что в среднем разумный уровень лимитов должен составлять около 20-30 % от общей суммы капитала банка. Лимиты кредитования касаются не только пределов концентрации кредитов, предоставляемых в расчете на одного заемщика. Это могут быть ограничения по различным отраслям национального

хозяйства, отдельным государствам, видам валют, срокам погашения кредитов, типу кредитного обеспечения. Лимит кредитования может быть установлен по отношению к капиталу банка через предельный удельный вес в общих кредитных вложениях или максимальную долю кредита в совокупном капитале кредитного учреждения .

Рассматривая управление кредитным риском в качестве системы, ведущий специалист в области банковского менеджмента профессор О.И. Лаврушин предлагает классификацию методов регулирования кредитных рисков по следующим критериям: время (этап) регулирования; способы минимизации кредитного риска; инструменты регулирования риска.

В зависимости от времени осуществления регулирующих мер различают два этапа принадлежности регулирования к кредитному процессу: предварительный и последующий.

На предварительном этапе снижение вероятности убытков от кредитной операции достигается прежде всего посредством углубленного анализа возможности выдачи кредита: рассмотрение кредитной заявки; технико-экономическое обоснование кредита; определение уровня кредитоспособности клиента; оценка форм обеспечения возвратности ссуды -поручительства, залога, гарантии; составление кредитного договора, договора о залоге и др.

На последующем этапе регулирования эффективность мероприятий по управлению рисками во многом определяется организацией внутреннего контроля за кредитными рисками.

Таблица 3

Методы управления кредитным риском и их содержание

Методы управления Содержание методов

Дифференциация заемщиков - оценка кредитоспособности заемщика; - определение условий кредитования, исходя из рейтинга; - практическое применение различных объектов и форм кредитования.

Диверсификация кредитных вложений - сочетание в структуре портфеля мелких и крупных ссуд; - создание филиалов кредитных организаций для снижения территориального и отраслевого рисков; - сбалансированность кредитного портфеля по срокам и т. д. - применение лимитов объема крупных кредитных вложений, приходящихся на единицу собственных средств банка.

Ограничение рисков - лимитирование объемов кредитования в расчете на одного заемщика, с учетом отраслевой принадлежности; - лимитирование объемов кредитования для крупных заемщиков при учете отраслевой принадлежности; - управление проблемными кредитами.

Хеджирование рисков - проведение забалансовых операций с производными финансовыми инструментами - кредитными деривативами.

Деление рисков - сотрудничество с другими банками по коллегиальному кредитованию крупных проектов.

По возможностям минимизации возможного ущерба методы регулирования кредитных рисков можно классифицировать на шесть групп с выделением методов, направленных на: предотвращение риска; перевод риска; поглощение риска; компенсацию риска; распределение риска; диверсификацию. При предотвращении риска возможны два варианта действий: 1) отказ в выдаче кредита, сопряженного с рискованным проектом, объектом кредитования; 2) предоставление кредита при условии введения контроля системы защиты от его возможного невозврата.

Перевод риска предполагает создание условий, при которых риск берет на себя третье лицо, в том числе государство. Данное решение должно найти отражение в соответствующем договоре между сторонами перевода. Участник, принявший на себя обязательство по возврату кредита заемщиком, может быть как юридическим, так и физическим лицом. Перевод может производиться на безвозмездной и возмездной основе.

Способы поглощения риска направлены на нейтрализацию возможного ущерба от риска при наступлении рискообразующего события или невозможности иных способов его минимизации. Типичным способом поглощения риска выступает формирование резерва на возможные потери по ссудам. Конечным способом поглощения риска выступает предложение имущества заемщика в качестве покрытия долга и уплаты процента.

Возможности компенсации риска обращены на устранение негативных последствий риска посредством механизма обеспечения безубыточного состояния. Примером такой компенсации может выступать открытие заемщиком депозита в кредитной организации, предоставляющей ему кредит. В качестве компенсирующего способа может также выступать и механизм заклада.

Разделение общей совокупности рисков на отдельные части применяется как способ регулирования с целью ограничения воздействия ущерба от этой отдельной части, а не всей совокупности. На практике данный метод находит отражение при оформлении консорциальных кредитов, рассредоточении кредитования различных типов заемщиков по отраслевому признаку, по юридическим и физическим лицам, а также диверсификация объектов, сроков кредита и т. п.

Способы управления кредитным риском могут быть классифицированы в зависимости от источника защиты кредитора от невыполнения заемщиком кредитного договора. Главным источником погашения кредита является доход (выручка, денежный поток) кредитополучателя. В качестве источника возврата кредита могут выступать активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения кредита. Другая группа источников погашения формализуется в виде залога, гарантий, поручительства, страхования. В контексте минимизации кредитного риска речь идет о переводе риска на ответственность третьей стороны. Способ перевода риска зависит от характера заключенного соглашения. В одном случае это может быть договор поручительства (ст. 361 ГК РФ), в другом - договор гарантии (ст. 368 ГК РФ), в третьем - заключение договора страхования (ст. 940 ГК РФ). Страхование при этом может затрагивать предоставление кредита банком как разновидности предпринимательского риска, страхование заемщиком своих обязательств перед банком-кредитором, страхование имущества, переданного в залог .

Таким образом, каждый банк устанавливает индивидуальную систему оценки кредитных рисков и способов их регулирования, исходя из конкретных условий сделки, приоритетов в деятельности банка, его специализации, места на рынке, конкурентоспособности, взаимоотношений с клиентской базой, уровня экономической и политической стабильности в стране и других факторов информационной среды.

1. Банковское дело: учебник / ред. Г. Н. Бе-логлазова, Л. П. Кроливецкая. - 2-е изд. -СПб. : Питер, 2011. - 400 с.

2. Банковское дело: учебник / ред. Г. Г. Коробова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Магистр, 2010. - 590 с.

3. Жарковская Е. П. Банковское дело: учебник. - М. : Омега-Л, 2010. - 476 с.

4. Кабушкин С. Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие. - 4-е изд., стер. - М. : Новое знание, 2009. - 336 с.

5. Управление ликвидностью банка (банковский менеджмент) / под ред. О. И. Лавру-шина. - М. : Юристъ, 2011. - 688 с.

6. Давыдов Р. А. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // Банковское кредитование. - 2009. - № 2.

Когда кредитный риск высок, банк или другое учреждение может не получить полностью или частично ранее предоставленные заемщику финансовые средства. Стоит отметить, что этот термин применяется не только к кредитам, но также к покупным долгам, открытым кредитным линиям или гарантиям, поручительствам и аккредитивам.

Аспекты и факторы кредитного риска

В банковском деле выделяют два основных аспекта кредитного риска:

Потери платежеспособности. Он связан с отсутствием уверенности в отношении будущего финансового состояния клиента и связано с опасностью того, что результирующий возврат обязательства не будет вовремя осуществлен.
Снижение рыночной ценности залогового имущества. Возникает при высокой вероятности повреждения или уничтожения залога, уменьшения его стоимости, например как в случае с недвижимостью или автомобилем.

Параметр также может быть связан с изменением процентных ставок, валютными колебаниями. Риск может быть представлен двумя факторами:

Эндогенный (внутренний), обнаруженный внутри хозяйствующих субъектов. Возникает, например, из-за отсутствия стратегии банка, несовершенной кредитной политики, неудовлетворительного уровня экономического анализа кредитоспособности заемщиков. Также на показатель оказывает влияние практический опыт у кредитных инспекторов, чрезмерное доверие к заемщику и отсутствие эффективного управления, надлежащего надзора за кредитами, внутреннего контроля и соответствующей информационной системы.
Экзогенные (внешние). Обусловлены главным образом макроэкономической экономикой и правительственными решениями.

Управление кредитными рисками

В банковской практике чрезвычайно важно управлять кредитным риском. Этот процесс включает в себя следующие этапы:

идентификация;
измерение;
мониторинг;
контроль кредитного риска,
оценка факторов возникновения.

Каждый банк применяет собственную политику управления кредитным риском, так как это конкурентное преимущество организации. Оценки производятся по-разному. Выработанная компанией стратегия также покрывается банковской тайной, аналогичной проектам в области новых продуктов или политики безопасности. Получение и обработка всей информации о клиенте служит частью политики управления рисками. Поэтому банки стремятся создавать информационные базы по ранее обращавшимся за кредитом частным и юридическим лицам.

В классической экономике при анализе кредитного риска используются три параметра:

Риск несостоятельности PD. Вероятность дефолта обязательств по контрагенту в течение одного года. Платежная несостоятельность — это параметр, который является результатом расчета, сделанного при помощи аналитического метода, основанного на прогнозах и исторически наблюдаемых нормах дефолта и изучение их взаимосвязи с финансовыми показателями и неизмеримыми качественными характеристиками.
Риск потери LGD. Говорит о средне ожидаемом размере потерь. Зависит от стоимости обеспечения, ликвидности и как следствие возможности возврата заемных средств.
Риск воздействия EAD. Параметр применяют при расчете экономического или регулятивного капитала для нужд банков в связи с новым соглашением Базель II. Означает значение кредитного риска в момент дефолта.

Как рассчитывается кредитный риск для клиента

При определении угроз учитывается ряд факторов. Среди них, прежде всего доходы и расходы клиента, его кредитоспособность, которая проверяется в базах данных должников банков. Также учитываются такие факторы, как возраст и семейное положение, образование и занятость, жилищный статус, вид и продолжительность работы, банковские счета, платежные карты, сберегательные программы.

Если вы хотите занять деньги у банка или небанковской компании, вы должны убедиться, что риск, связанный с кредитом минимальный. Тогда учреждение гарантированно предоставит вам средства. Размер кредита будет зависеть от соотношения доходов и расходов, наличия положительной истории кредитования за прошедший период.