Что такое товарный кредит? Плюсы и минусы

Предприятия часто расплачиваются друг с другом с помощью коммерческого кредита. Таким образом каждой компании удобнее привлекать заемные средства, чем извлекать из оборота собственные деньги. Особенно такой метод считается актуальным для небольших фирм, которые просто не обладают своими сбережениями, поэтому для развития им требуется привлекать средства банков или сторонних организаций. Коммерческий кредит считается актуальным выходом из сложной ситуации, причем он представлен в нескольких формах. По нему устанавливаются разнообразные ставки и условия, поэтому следует хорошо разобраться в правилах оформления, чтобы гарантировать эффективность использования заемных средств.

Понятие

Хотя он считается займом, но при этом обладает многими специфическими особенностями:

не выдают государственные или коммерческие банки кредиты такого вида, так как сотрудничают для этого фирмы друг с другом, поэтому не привлекается посредник в виде банковского учреждения;
не требуется специальная лицензия для такого процесса;
не выступает такая сделка отдельным процессом, поэтому для нее не составляется специальный договор, так как формируется только дополнительное соглашение к основному контракту;
кредитором и заемщиком выступают сами компании и предприятия;
допускается, чтобы участниками были физлица или ИП.

Кредиты, предоставляемые коммерческими банками, не считаются коммерческими, так как они представлены в денежном эквиваленте. Когда составляется соответствующее соглашение между предприятиями, то ссуда обычно представлена в товарном виде. При таких условиях сделка является дополнением, поэтому для ее выражения подходит простая письменная форма.

Чем отличается от займов банков?

Коммерческим кредитом является сделка, сторонами которой выступают разные фирмы, не обладающие лицензией на банковскую деятельность. Предоставлять его может как продавец, так и покупатель, поэтому он может быть выражен в виде рассрочки, отсрочки, аванса или предоплаты.

Коммерческий кредит имеет много отличий от стандартного займа, который предлагается банковскими организациями.

Критерий	Коммерческие кредиты	Банковские займы
Кредитор	Разные юрлица, физлица или ИП, которые заключают друг с другом всевозможные контракты, предполагающие поставку товаров	Только банковские учреждения, обладающие соответствующей лицензией
Форма предоставления	Товарная	Денежная
Ставки процента	Невысокие, в пределах от 3 до 15 процентов	Высокие, причем по разным займам они могут достигать даже 50 %
Плата за кредит	Включается в стоимость товара	Определяется в виде фиксированного или плавающего процента, который зависит от суммы оформленного займа

Таким образом, коммерческие банки займы предоставляют такие, которые значительно отличаются от коммерческого займа, поэтому не следует путать данные понятия.

Формы коммерческого кредита

Он может быть представлен в разных формах, каждая из которых обладает своими особенностями. Оговаривается конкретная форма в процессе формирования контракта между компаниями. Одновременно с этим решается, каков будет порядок предоставления займа, какие будут установлены тарифы и иные условия коммерческого кредита. В большинстве случаев оформляется такой процесс в виде дополнительного соглашения к основному договору.

Если основной контакт формируется в письменном виде, то и договор на коммерческий кредит делается в такой же форме. Это же относится к регистрации документации.

Формы коммерческого кредита являются многочисленными, но наиболее часто представлены в видах:

Аванс. Является частичной оплатой, которая вносится покупателем, поэтому он выступает кредитором. На основании условий договора он до непосредственного получения товара оплачивает его полную стоимость. Срок кредитования начинается с того момента, когда перечислятся аванс, а заканчивается тем днем, когда покупатель получает свой товар.
Предварительная оплата. На основании условий соглашения покупатель полностью оплачивает все товары заранее, поэтому он так же является кредитором. Предоплата предполагает, что услуги предоставляются или товары отгружаются через некоторое время после получения денег продавцом. Поэтому срок кредитования может значительно отличаться в зависимости от условий, прописанных в договоре.
Отсрочка. Предоставление коммерческого кредита данной формы предполагает, что продавец отгружает товары или оказывает услугу, а при этом оплата за них будет получена им позже. Она может быть представлена несколькими перечислениями денег или одним крупным платежом. Время, когда должны перечисляться средства, оговаривается в контракте заранее. Кредитором выступает продавец, поэтому он может требовать своевременность возвращения средств. Если это условие не выполняется, то начисляются штрафы по коммерческому кредиту. Они могут оговариваться в соглашении или рассчитываться на основании размера ставки рефинансирования.
Рассрочка. Кредитором является продавец, желающий продать свои товары, поэтому он соглашается на то, что оплачиваются они не полностью, а частично равномерными платежами. Составляется специальный график, на основании которого покупатель должен вносить средства за товары.

Таким образом, коммерческий кредит может быть представлен в разных формах, а также он предоставляется разными способами. Каждый метод обладает своими особенностями, поэтому должен изучаться продавцами и покупателями отдельно.

Вексельный кредит

Он считается самым популярным методом предоставления коммерческого займа. Для расчетов используется письменное обязательство, в котором прописывается точная сумма коммерческого кредита. Именно данные средства должны предоставляться заемщиком кредитору.

Для использования такого метода займа могут использоваться различные векселя:

Соло-вексель. Он называется по-другому простым, а при этом для его использования требуется, чтобы в сделке принимало участие две стороны. Устанавливается конкретный срок, по окончанию которого векселедатель, являющийся заемщиком, выплачивает кредитору сумму, указанную в соглашении. Обычно такой вексель применяется при внутригосударственных расчетах.
Тратта. Такой вексель называется переводным. Он предполагает, что в сделке участвует дополнительно третья сторона. Трассант, являющийся кредитором, указывает трассату, представленному заемщиком, в какой срок надо оплатить товары по контракту в пользу третьего участника, называемого ремитентом. Обычно такой вексель используется для межгосударственных расчетов. Ремитентом при таких условиях является банк экспортера.

Таким образом, для российских компаний оптимально пользоваться простым векселем для организации коммерческого кредита.

Факторинг и форфейтинг

Факторинг выступает популярной формой для предоставления коммерческого кредита. Он заключается в том, что банк или специальная фирма инкассирует дебиторскую задолженность других предприятий-клиентов. Фирма выкупает долг у другого кредитора, которому изначально должна выплачиваться нужная сумма. Но при этом он получает только некоторую часть суммы, а остальные средства перечисляются, как только деньги будут получены от должника. Продавцы прибегают к этому способу, если должники не возвращают средства в назначенный срок, поэтому за счет оперативности получения денег они могут пустить их на развитие или использовать в обороте.

Форфейтинг является формой факторинга, но отличием выступает то, что перекредитование реализуется при внешнеторговых отношениях, а также требуется наличие переводного векселя.

Лизинг

Этот вид коммерческого кредита становится все более популярным у российских организаций. Он заключается в том, что определенная недвижимость, транспортные средства или иное дорогостоящее имущество передается в долгосрочную аренду другому лицу. При этом остается возможность выкупить в будущем данный объект, для чего устанавливается остаточная стоимость.

Наиболее часто оформляется лизинг для приобретения:

объектов недвижимости, которые являются жилыми или коммерческими;
транспортных средств;
оборудования, необходимого для работы конкретной организации.

При таком займе оформляются покупки на лизинговую организацию, которая выступает кредитором для конечного пользователя оборудования. Заключается обязательно между двумя участниками договор, в котором прописывается порядок предоставления лизинга, а также сроки, когда можно выкупить предмет договора.

Консигнация

Считается распространенной формой коммерческого кредита среди российских предпринимателей. По-другому такой процесс называется «товаром под реализацию». Процедура заключается в том, что владелец предмета, являющийся консигнантом, предоставляет консигнатору, представленному посредником, конкретный товар. Он далее продается конечному потребителю.

Посредник оплачивает товары не сразу, а после продажи. Если не получится продать товар, то возвращается он производителю, поэтому считается, что сделка не состоялась.

Такой способ применяется в ситуации, когда на рынок поставляется новый товар, поэтому существуют сомнения у продавцов, что он будет востребован.

Открытый счет

Такой коммерческий кредит используется компаниями, у которых имеются хорошие и давно налаженные отношения. Он заключается в том, что систематически поставляются определенные партии товаров покупателю, причем одновременно с этим предоставляется отсрочка платежа.

Такая сделка не требует документального оформления за каждую поставку, но заранее оговаривается, каков максимальный предел возникающей задолженности. Если своевременно не оплачиваются счета покупателем или не предоставляются товары, то это является нарушением договора. За это начисляется неустойка, причем ставка коммерческого кредита может прописываться в соглашении или может рассчитываться на основании ставки рефинансирования, которая установлена на конкретный момент времени.

Скидки за оплату в установленный срок

Поставщики товаров могут мотивировать покупателей, которые своевременно вносят оплату за поставленные товары. При последующем подписании договора с таким клиентом поставщики предлагают скидки.

Основным условием для использования такого коммерческого кредита выступает необходимость своевременности внесения средств покупателями.

Сезонный кредит

Используется этот вариант кредитования только предприятиями, работающими в сезонной сфере бизнеса. Для этого заблаговременно продавец отправляет товары покупателю, что позволяет получателю сформировать оптимальные запасы перед распродажей или сезоном.

Оплачиваются товары после окончания сезона, когда должник получает нужные средства для этого.

К плюсам такого кредитования для продавца относится возможность экономии на аренде склада, а покупатель получает отсрочку платежа.

Размер платы

Коммерческие кредиты практически никаким образом не регулируются российским законодательством. Так как предоставляется возможность пользоваться товарами или деньгами некоторый промежуток времени, то требуется плата за такой кредит.

Ставка коммерческого кредита намного ниже банковских процентов, поэтому использование такого метода считается выгодным процессом для каждой фирмы. Она остается неизменной в процессе сотрудничества компаний.

Проценты по коммерческому кредиту обычно устанавливаются в самом соглашении, составляемом между двумя сторонами. При этом учитываются некоторые важные моменты, регулируемые самим рынком:

ставка должна быть ниже, чем в банке или иных кредитных организациях, так как иначе такой способ кредитования не будет привлекательным для компаний;
плата должна покрывать издержки кредитора, а в ином случае предоставлять товары или средства будет нецелесообразно;
плата за кредит не должна приводить к тому, что уменьшается конкурентоспособность товаров.

Допускается дополнительно в контракте указывать размер неустоек и штрафов, если нарушаются основные пункты данного документа. Для этого могут прописываться непосредственные проценты от установленной суммы займа, а если такая информация отсутствует, то используются сведения из законодательства, поэтому для расчета берется размер ставки рефинансирования ЦБ.

Сроки и штрафы

При долгосрочном сотрудничестве компаний может не устанавливаться плата за использование коммерческого кредита, поэтому проценты взимаются только при нарушении сроков оплаты или поставки товаров. В этом случае проценты выступают штрафом за несоблюдение условий контракта.

Обычно по договору коммерческого займа не устанавливаются строгие сроки, поэтому имеются некоторые промежутки времени.

Плюсы

К положительным моментам такого кредита можно отнести:

удается без оформления займа в банке получить нужные товары без оплаты или получить плату за еще неотправленные товары;
кредитор увеличивает оборачиваемость, если он является поставщиком;
покупатель может заложить невысокие проценты за такой кредит в стоимость товаров;
предприятия с помощью такого предложения поддерживают друг друга;
фирмы маневрируют своим капиталом;
уменьшается потребность в стандартных банковских займах.

За счет грамотного и официального оформления можно взыскать средства с заемщика принудительно через суд.

Минусы

Коммерческий кредит имеет не только плюсы, но и некоторые недостатки:

ограничен имеющимися запасами у поставщика или платежеспособностью заемщика;
за счет регулярных изменений, происходящих на рынке, не всегда целесообразно пользоваться таким предложением;
цены на продукцию постоянно меняются, а при этом покупатель, оплатив большую партию товара, уже не сможет изменить решение;
заемщик всегда может объявить себя банкротом, поэтому кредитор может потерять свои средства;
существует возможность, что стороны не будут добросовестно исполнять условия договора.

Таким образом, коммерческий кредит предоставляется компаниями, не обладающими лицензией на банковскую деятельность. Он может быть представлен в разных формах, поэтому выбирается вариант, идеально подходящий для конкретных организаций. Размер платы устанавливается двумя сторонами, но она всегда меньше, чем проценты по банковским займам. Такой кредит имеет как плюсы, так и минусы, поэтому каждое предприятие должно тщательно оценить эффективность и целесообразность подобного контракта.

В современном мире, в условиях жесткой конкуренции, вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой компании. Компании могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, лишая себя мобильности и снижая ликвидность.

Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток, компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что, в конечном счете, повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.

Кредитная политика подразумевает решение следующих немаловажных вопросов:

Определение срока предоставления кредита (период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа);
Стандарты кредитоспособности (определение кредитного рейтинга покупателя и вытекающих отсюда размеров допустимых сумм кредита);
Система сбора платежей (политика и процедура истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате и пр.);
Скидки, представляемые за раннюю оплату (размер скидок и период, в течение которого ими можно воспользоваться).

Для того, чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо:

Проанализировать существующую дебиторскую задолженность по срокам возникновения, с позиции платежной дисциплины, по оборачиваемости;
Определить возможный объем денежных средств, направляемый на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли компании при различных условиях кредитования;
Сформировать стандарты определения кредитного рейтинга клиентов;
Выработать критерии предоставления кредитов;
Обеспечить использование современных кредитных инструментов;
Контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных товаров.

Рассмотрим каждый из этапов более подробно.

Для анализа дебиторской задолженности используются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз:

Кдз = Общий объем реализации / Средняя величина дебиторской задолженности.
Этот коэффициент показывает, насколько быстро компания собирает деньги с клиента за поставленные товары.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (средний период инкассации):

DSO=Средняя величина дебиторской задолженности/Среднедневная выручка от продажи в кредит , или
DSO=365/Кдз
Если этот показатель превышает контрактные (или нормативные) условия - платежи поступают с нарушением установленных сроков.

Средняя величина дебиторской задолженности ДЗср зависит от годового объема продаж в кредит S и среднего периода инкассации DSO:

ДЗср = S x DSO / 365
или
ДЗср = S / Кдз

Средняя величина инвестиций предприятия в счета дебиторов:

INVD = DSO x Общие годовые издержки / Годовой объем продаж = DSO x доля издержек в цене реализации

Коэффициент просроченной дебиторской задолженности:

Кпдз = Сумма просроченной задолженности / Общая величина дебиторской задолженности.

Результаты расчетов выше описанных показателей используются при разработке отдельных аспектов кредитной политики компании.

Для контроля над платежной дисциплиной дебиторов используются различные отчеты. Отчет по расчетам с дебиторами призван контролировать своевременность погашения задолженности в соответствии с договорными условиями. Этот вид отчета может составляться раз в неделю. Он отражает динамику платежной дисциплины всех клиентов в разрезе выставленных счетов (табл. 1).

Таблица №1. Отчет по расчетам с дебиторами.

№ п/п	Группа	Клиент	Счет/ТТН	Дата отгрузки	Сумма к оплате	Нормативная дата оплаты	Период просрочки	Дата фактического платежа

Целесообразно отчет по расчетам с дебиторами дополнять реестром старения дебиторской задолженности (табл.2), который отражает распределение задолженности по срокам по каждому дебитору, а также процентную долю, приходящуюся на каждый из периодов просрочки в разрезе клиентов и в целом по общей сумме дебиторской задолженности. Данный вид отчета целесообразно составлять не реже одного раза в месяц, а также подводить итог за квартал и за год.

Таблица №2. Реестр старения дебиторской задолженности.

№
п/п

Группа

Клиент

Распределение задолженности по срокам

Общая сумма
Задолжен-
ности,
тыс.руб.

Доля в общем объеме (%)

До 30 дней

30-60 дней

60-90 дней

Свыше 90 дней

Тыс.руб.

Итого

Если бизнес подвержен сезонным или циклическим колебаниям, то анализ реестра старения дебиторской задолженности может привести к ошибочным выводам, поскольку колебания объема реализации оказывают влияние на процентное соотношение распределения дебиторской задолженности. Поэтому в этом случае целесообразно составлять также ведомость непогашенных остатков (табл.3), которая помимо контроля за состоянием задолженности позволяет прогнозировать ее величину.

Таблица №3. Ведомость непогашенных остатков.

Таблица заполняется следующим образом: из выручки за каждый месяц квартала выделяется непогашенная дебиторская задолженность, определяется ее доля в выручке. Например, в январе выручка от реализации составила 100000 руб., а непогашенная дебиторская задолженность за январь на конец I квартала составила 50000 руб. или 50%. Такую ведомость необходимо формировать по итогам каждого квартала и за год.

На следующем этапе определяется возможная сумма финансовых ресурсов, инвестируемых в дебиторскую задолженность:
INVдз = S* V*(DSO)/365 ,
где
INVдз - инвестиции в дебиторскую задолженность;
S - планируемый объем реализации продукции в кредит;
V - переменные затраты как процент от валового объема реализации (затраты на производство, связанные с хранением запасов, административные расходы кредитного отдела и др.переменные затраты);
DSO - средний период оборачиваемости дебиторской задолженности (в т.ч. с учетом просроченных платежей), в днях;

Для оценки последствий изменения кредитной политики целесообразно использовать приростный анализ, в рамках которого определяется размер увеличения (уменьшения) объема реализации и затрат в результате изменения отдельных параметров кредитной политики. При либерализации кредитной политики посредством предоставления больших скидок, удлинения периода кредитования, смягчения политики по взиманию просроченной задолженности, смягчению стандартов кредитоспособности, компания может ожидать увеличения объема реализации. В то же время это потребует дополнительных инвестиций для покупки большего объема сырья, материалов, рабочей силы, увеличатся затраты на поддержание возросшей дебиторской задолженности, увеличится объем безнадежных долгов, расходы, связанные с предоставлением скидок и т.д.

В процессе приростного анализа сравниваются между собой дополнительные приростные доходы и дополнительные расходы и в случае ожидания положительной приростной прибыли, решение в сторону изменения кредитной политики может быть положительным (при условии полной компенсации возможного риска).

Для определения прироста дебиторской задолженности в результате изменения кредитной политики при условии увеличения объема реализации используется формула:

ΔДЗ=[(DSON-DSOo)(Sо/365)]+V ,
где
So — текущая валовая выручка от реализации;
SN — прогнозная валовая выручка от реализации;
V — переменные затраты как процент от валового объема реализации (за исключением потерь от безнадежных долгов, текущих расходов, связанных с финансированием дебиторской задолженности, и затраты на предоставление скидок);
DSOо — период инкассации дебиторской задолженности в днях до изменения кредитной политики;
DSON — период инкассации дебиторской задолженности в днях после изменения кредитной политики.

Для определения прироста дебиторской задолженности в результате изменения кредитной политики при условии уменьшения объема реализации используется формула:

ΔДЗ=[(DSON-DSOo)(SN/365)]+V

ΔР=(SN-So)(1-V)-kΔДЗ-(BNSN-BoSo)-(DNSNPN-DoSoPo) ,
где
k — стоимость капитала, инвестируемого в дебиторскую задолженность;
BN — средний объем безнадежных долгов при новом объеме реализации (процент от валового объема реализации);
Bо — средний объем безнадежных долгов при текущем объеме реализации (процент от валового объема реализации);
DN — предполагаемый процент торговой скидки при новом объеме реализации;
Do — процент торговой скидки при текущем объеме реализации;
PN — доля объема реализации со скидкой в валовом объеме реализации после изменения кредитной политики (в %);
Ро — доля объема реализации со скидкой в валовом объеме реализации до изменения кредитной политики (в %).

Рассмотрим приведенные выше формулы на конкретном примере:

Компания Х осуществляет реализацию продукции в соответствии с разработанной кредитной политикой. Выручка от реализации в 2006 г. составила 960477 тыс. руб. Переменные затраты составляют 92% объема реализации, цена капитала, инвестируемого в дебиторскую задолженность - 12%, безнадежные долги — 1% объема реализации, период инкассации — 23 дней, торговая скидка — 1% при оплате до 5 дней, срок кредита 20 дней.

Рассматривается возможность изменения кредитной политики посредством увеличения скидки до 3%, удлинения срока кредита до 30 дней. Предполагается, что изменение кредитной политики обеспечит увеличение объема реализации до 1100000тыс.руб., безнадежные долги останутся на том же уровне, период инкассации составит 35 дней.

Рассмотрим, как изменится дебиторская задолженность при этих условиях, для чего воспользуемся формулой прироста дебиторской задолженности с учетом увеличения объема реализации:
ΔДЗ = [(35-23)(960477/365)]+0,92 = 43886 тыс. руб.

Таким образом, при увеличении периода кредитования дополнительно необходимо будет инвестировать 43886тыс.руб. в дебиторскую задолженность. В этой формуле учтены приростные затраты на дебиторскую задолженность, связанные с прежним объемом реализации и затраты, связанные с приростом объема реализации. В приростных затратах на дебиторскую задолженность, связанных с прежним объемом реализации, учтены затраты прямого финансирования и альтернативные затраты. В затратах, связанных с дебиторской задолженностью, обусловленной приростом объема реализации, учтены только затраты прямого финансирования.

Далее оценим влияние новой кредитной политики на доналоговую прибыль компании:
ΔР=(1100000-960477)(1-0,92)-0,12*43886-(0,01*1100000-0,01*960477)-(0,03*1100000*0,5-0,01*960477*0,5) = -7197 тыс. руб.

Таким образом, мы видим, что изменение кредитной политики для анализируемой компании не выгодно, по крайней мере при данных условиях, поскольку прогнозируется сокращение прибыли.

Определение стандартов кредитоспособности дебиторов является одной из основных задач кредитной политики компании. При оценке кредитоспособности (риска неплатежа) потенциальных клиентов можно использовать следующие критерии:

общее время работы с данным покупателем;
объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления в предшествующие периоды;
показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю;
объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности;
финансовые показатели деятельности покупателя;
конъюнктура товарного рынка;
неформальная оценка значимости клиента работающим с ним менеджером.

Для определения числового значения кредитного рейтинга клиента, все вышеперечисленные критерии должны быть переведены в 100-бальную шкалу. При этом, наивысший бал в этой шкале присваивается наиболее предпочтительному значению. Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг клиента.

Веса значимости могут быть проставлены либо экспертно, либо определены с помощью коэффициента корреляции на основании статистики за прошлые периоды путем определения влияния каждого из критериев на погашение дебиторской задолженности.

По результатам оценки, все клиенты могут быть распределены в группы следующим образом:

А: при наборе 70 баллов и выше. Покупатели, которым кредит предоставляется на стандартных условиях, а также возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости конкретного покупателя или предполагаемых экономических выгод в будущем.
В: от 50 до 70 баллов. Покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме. Ограничение может накладываться на сумму кредита или на отсрочку платежа с последующим жестким контролем срока оплаты;
С: менее 50 баллов. Кредит покупателям не предоставляется.

Хотя большинство решений, связанных с предоставлением кредитов являются субъективными, некоторые компании используют статистические методы оценки кредитоспособности своих клиентов, а именно множественный дискриминантный анализ. В данном анализе в качестве зависимой переменной выступает вероятность невыполнения обязательств, а в качестве независимой — параметры, характеризующие финансовую устойчивость клиента и его ликвидность, например коэффициент быстрой ликвидности, доля заемного капитала в общей сумме источников, срок существования фирмы клиента и т.п. В рамках данного анализа устанавливается связь между отдельными факторами и вероятностью невыполнения обязательств, и, таким образом, вычисляется показатель рисковости клиента. По результатам такого анализа клиенты также ранжируются на группы риска, в соответствии с которыми разрабатываются стандарты кредитования наименее рисковых групп.

S — объем предполагаемой закупки клиентом;
С — себестоимость данного объема товара;
T — срок, на который может быть предоставлен кредит;
r — ставка альтернативного дохода для предприятия.

Пример:

Клиент планирует приобрести товар на сумму 2000000 руб., себестоимость данного объема товара составляет 1840000 руб., срок кредита — 20 дней, ставка альтернативного дохода для предприятия составляет 12% (например, компания может предоставить займ другой организации под эту ставку). Определим кредитный рейтинг клиента:
Rmin = 1840000*(1 + 0,12* 20 / 365) / 2000000 = 0,93

Интерпретация полученного результата следующая: если кредитный рейтинг клиента выше Rmin, то имеет смысл продавать товар в кредит этому клиенту, если меньше — то невыгодно.

Критерии предоставления кредита включают в себя определение максимально возможного срока кредита и размера скидки.
Возможный срок кредита обычно взаимосвязан с величиной скидок, предоставляемых, если покупатель оплачивает товар ранее. На практике условия предоставления кредита и скидок формируются следующим образом: "q / t; net T", где:
q — величина предоставляемой скидки;
t — срок действия скидки;
Т — срок кредита.

Величина приемлемой скидки рассчитывается по следующей формуле:

q = r / , где
r — ставка альтернативного дохода.

Пример:

Компания Х хочет определить величину приемлемой скидки, если срок кредита установить в 45 дней, срок действия скидки 14 дней, при ставке альтернативного дохода 12%.
q = 0,12 / = 0,01 = 1%

Таким образом, приемлемой скидкой при данных условиях кредитования для компании Х будет скидка в размере 1%.

В случае, если компания испытывает некоторые проблемы, связанные с дефицитом денежных средств, она может взять либо кредит в банке, либо ускорить поступление денежных средств посредством предоставления дополнительных скидок покупателям. В этом случае необходимо сравнить полученную ставку альтернативного дохода с фактической ставкой привлечения финансовых ресурсов и в случае превышения ставки альтернативного дохода над фактической ставкой делается вывод, что скидка выгодна для компании. В обратном случае, компании выгодно предоставлять дополнительную скидку и целесообразно привлечь банковский кредит для покрытия дефицита в денежных средствах. Расчет величины альтернативного дохода компании осуществляется по следующей формуле:

r = * 365/(T — t)

Пример:

В условиях дефицита денежных средств компания Х может взять краткосрочный кредит или предоставить покупателям существенные скидки при оплате товара по факту отгрузки. Кредит может быть получен под ставку 12% годовых. Компания осуществляет продажи на условиях “net 20”. Клиенты готовы немедленно оплачивать товар, если размер скидки составит не менее 2,5%. Выгодно ли это компании?
R = * 365/(20-0)=0,468=46,8%
r < r факт.
12%<46,8% → скидка невыгодна для компании.

В этих условиях компании выгоднее взять краткосрочный кредит, чем дать скидку.

В случае, если компания испытывает серьезный дефицит денежных средств, для выравнивания ситуации и заинтересованности клиентов в предоплате или в своевременном погашении задолженности за поставленные компанией товары, необходимо разработать достаточно привлекательные системы скидок и льгот. Для этих целей можно рассчитать точку безубыточности, которая будет выступать пороговым значением при разработке системы скидок. Разница между текущим процентом прибыли и расчетным минимально допустимым разбивается на сегменты и в соответствии с ними осуществляется дифференциация скидок.

Система скидок может включать в себя самые большие скидки за предоплату, дифференцированные скидки за платежи ранее установленного срока, за своевременность оплаты, скидки за большие объемы закупок и т.д.

Контроль исполнения кредитной политики компания организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в компании как самостоятельный блок. Контроль исполнения кредитной политики включает в себя постоянный мониторинг дебиторов по обоснованности включения их в ту или иную группу (АВС-анализ), по срокам возникновения дебиторской задолженности, контроль непогашенных остатков, периода инкассации и прочее.

В целом, для повышения эффективности управления дебиторской задолженности, помимо грамотно разработанной кредитной политики можно придерживаться ряда простых правил:

Автоматизируйте систему учета взыскания дебиторской задолженности, поскольку ведение данных по учету звонков дебиторам, кредитной истории клиента, платежной дисциплины и прочих данных вручную, отнимает значительные силы и время у ответственных за этот участок работников. Использование единой компьютерной базы данных по всей компании позволит значительно повысить эффективность работы данной категории сотрудников и упростит всю процедуру анализа кредитной истории клиентов и разработки кредитной политики.
Выставляйте счета дебиторам чуть раньше положенного срока в надежде на более раннюю оплату или же выставляйте промежуточные счета по этапам работы (если это позволяет сфера бизнеса и договорные условия).
Поощряйте оплату наличными, что позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и сократить затраты на обслуживание платежей.
Мотивируйте менеджеров по продажам на скорейшее получение оплаты от покупателей посредством привязки бонусной части оплаты их труда к поступившим денежным средствам, а не к объему реализации.
Делайте напоминание дебитору сразу на следующий день после истечения срока платежа. Напоминание об оплате в письменной форме должно быть адресовано соответствующему лицу. В нем следует осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней.
Если после напоминания платеж не поступает в течение ближайшего времени (например, недели), следует связаться с лицом, ответственным за платежи, или менеджером, сделавшим заказ, и настойчиво требовать осуществления платежа, не откладывая эту процедуру на потом, поскольку с течением времени вероятность поступления оплаты снижается.
Дифференцируйте счета дебиторской задолженности по размеру и координируйте работу персонала, ответственного за данный участок таким образом, чтобы они были сосредоточены на самых крупных заказах.

В настоящее время в связи с развитием банковской системы и расширением спектра банковских услуг стало возможным рефинансирование дебиторской задолженности, что в условиях постоянных задержек платежей является для компании способом получения необходимых денежных средств в ранние сроки. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми компаниями, являются факторинг, учет векселей и форфейтинг.

Факторинг — инструмент ускорения поступления платежей и, таким образом, увеличения объема оборотных средств. Фирма заключает договор с факторинговой компанией о взимании просроченных платежей и управлении дебиторской задолженностью.

Учет векселей , выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку по определенной цене, устанавливаемой в зависимости от номинала векселя, срока, оставшегося до его погашения и величины, применяемой банком учетной ставки.

Форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга и учета векселей и используется при осуществлении долгосрочных экспортных поставок, позволяя экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей.

Коммерческое кредитование — один из способов предоставления покупателям и заказчикам более выгодных условий приобретения товаров (работ, услуг). У продавцов при этом появляется возможность ускорить процесс реализации товаров (работ, услуг) и расширить рынки сбыта. Можно также заключить договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить в кредит другой стороне вещи, определенные родовыми признаками - договор товарного кредита. Бухгалтерский учет и налогообложение по таким договорам существенно различаются. В этом номере мы расскажем об особенностях бухгалтерского учета и налогообложения операций в рамках договора товарного кредита.

Товарный кредит: общие принципы

Договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить в кредит другой стороне вещи, определенные родовыми признаками, называется договором товарного кредита (ст. 822 ГК РФ). К такому договору предъявляются те же требования, что и к кредитному договору, и к договору займа (если иное не предусмотрено договором товарного кредита и не вытекает из существа обязательства).

Перечислим основные характеристики договора товарного кредита:

Заключается в письменной форме;

У кредитора появляется обязанность передать товар в момент подписания договора;

При отгрузке товаров заемщику происходит переход права собственности;

В кредит отгружаются товары определенные родовыми признаками (их можно заменить, измерить);

Может быть возмездным, то есть предполагается получение кредитором процентов. Если в договоре не содержится условие об уплате процентов, договор считается безвозмездным (п. 3 ст. 809 ГК РФ).

Существенной особенностью договора товарного кредитования является то, что в отношении него используются нормы и правила, применяемые к договору купли-продажи товаров в соответствии со ст. 465-485 ГК РФ (если иное не предусмотрено договором товарного кредита). Имеются в виду условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей и др.

Не следует путать договор товарного кредита с договором товарного займа (неденежного займа).

Бухгалтерский учет

Порядок бухгалтерского учета операций по договору товарного кредита для заимодавца (кредитора) установлен ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений».

Так, предоставление товаров в кредит признается финансовым вложением при выполнении условий, установленных в п. 2 ПБУ 19/02.

К бухгалтерскому учету финансовые вложения принимаются по первоначальной стоимости (п. 9 ПБУ 19/02). Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Имеется в виду стоимость, которая, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов (п. 14 ПБУ 19/02).

Цена, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов, по сути, является рыночной ценой и, следовательно, отличается от балансовой стоимости товаров, переданных по договору товарного кредита. В этой ситуации возникает разница между балансовой стоимостью переданных товаров и их оценкой в качестве финансовых вложений. Эту разницу отражают в составе прочих доходов и расходов. В налоговом учете такая разница не признается. В результате в бухгалтерском учете следует отразить постоянную разницу в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций».

При погашении товарного кредита кредитор не получает дохода. Это следует из п. 3 ПБУ 9/99 «Доходы организации». Доход возникает только в виде процентов, если их уплата предусмотрена договором. Напомним, что согласно п. 16 ПБУ 9/99 проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями договора и учитываются в составе прочих доходов.

Для учета финансовых вложений в предоставленные займы предназначен счет 58 «Финансовые вложения», к которому открывается специальный субсчет 3 «Предоставленные займы». Проценты, подлежащие к получению от должника, отражают на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на отдельном субсчете) в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы».

Заемщик, отражая в учете приобретение товаров (работ, услуг) на условиях товарного кредита, должен учитывать нормы и правила ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам».

Штрафные санкции за нарушение условий договора, в том числе и условий товарного кредита, отражаются в составе прочих доходов у продавца (п. 7 ПБУ 9/99) и прочих расходов у покупателя (п. 11 ПБУ 10/99 «Расходы организации») в суммах, присужденных судом или признанных организацией (п. 10.2 ПБУ 9/99, п. 14.2 ПБУ 10/99).

Налог на прибыль

Напомним, что для заимодавца согласно п. 12 ст. 270 НК РФ расходы в виде средств или иного имущества, которые переданы по договорам товарного кредита или займа, не признаются для целей налогообложения прибыли. Получение средств или иного имущества в счет погашения задолженности по договорам кредита или займа не признаются доходом для целей налогообложения прибыли в соответствии с подп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ.

В налоговом законодательстве специально установлены правила налогового учета доходов от реализации, в частности, в условиях товарного кредита (абз. 6, 7 ст. 316 НК РФ). Эти нормы регулируют порядок налогового учета в ситуации, когда у поставщика сохраняется право собственности на отгруженный покупателю товар до наступления момента оплаты. В этих условиях сумма выручки определяется также на дату реализации и включает в себя сумму процентов, начисленных за период от момента отгрузки до момента перехода права собственности на товары. Проценты, начисленные за пользование товарным кредитом с момента перехода права собственности на товары до момента полного расчета по обязательствам, включаются в состав внереализационных доходов.

Ценовые разницы, возникающие в результате того, что цены товаров, переданных по договору и полученных в счет погашения дола, отличаются, не учитываются при налогообложении прибыли. Такова позиция Минфина России, высказанная в письме от 13.02.2007 № 03-03-06/1/82.

Для заемщика имущество, полученное по договору товарного кредита, не признается доходом при налогообложении прибыли (подп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ).

Проценты, начисленные продавцом и покупателем по товарному кредиту, отражаются в налоговом учете в составе, соответственно, внереализационных доходов и расходов точно так же, как и в случае с коммерческим кредитом.

НДС

Рассмотрим сначала позицию продавца. В настоящее время вопрос обложения НДС передачи товара на условиях товарного кредита (в отличие от полученных процентов) в налоговом законодательстве не урегулирован. Возникает справедливый вопрос: начислять или не начислять НДС при передаче товаров заемщику?

Напомним, что по договору займа согласно ст. 807 ГК РФ заимодавец передает заемщику в собственность деньги или другие вещи. Таким образом, при предоставлении товарного кредита происходит переход права собственности на товары от заимодавца к заемщику.

В свое время МНС России в письме от 22.07.2003 № ВГ-6-03/807, опираясь на указанную выше норму, пришло к однозначному выводу о начислении НДС с суммы товарного кредита. В частности, контролирующие органы справедливо отмечают следующее: «Одной из отличительных характеристик договора товарного кредита является то, что к существенным условиям договора купли-продажи добавлены существенные условия кредитного договора.

Таким образом, договор товарного кредита является смешанным договором, так как одновременно содержит признаки двух видов правоотношений: по купле-продаже товаров и кредитные отношения. В этом случае применяются в соответствующих частях правила о договорах, элементы которых содержатся в смешанном договоре, если иное не вытекает из соглашения сторон или существа смешанного договора (ст. 421 ГК РФ).

И в случае договора займа (кредита), и в случае договора купли-продажи речь идет об отчуждении вещей в собственность заемщика (покупателя)».

Далее чиновники делают вывод о том, что продавец товара (кредитор), исходя из стоимости передаваемого товара, определенной условиями договора займа, должен исчислить и внести в бюджет НДС. При возврате товаров продавец (кредитор) производит вычет сумм налога, ранее уплаченных им в бюджет.

К такому выводу можно прийти и на основании анализа норм главы 21 НК РФ. Передача товара на условиях товарного кредита не перечислена в п. 1 ст. 146 НК РФ, но и не указана в качестве операций, не признаваемых в качестве объектов налогообложения в п. 2 указанной статьи.

Далее проанализируем нормы ст. 149, где представлен закрытый перечень операций, не подлежащих налогообложению (освобожденных от налогообложения). Операция по передаче товара на условиях товарного кредита не приведена в этой статье. Имеется лишь норма подп. 15 п. 3 ст. 149 НК РФ, согласно которой освобождается от НДС только предоставление займа в денежной форме. Из этого уже можно сделать вывод о том, что передача товара на условиях товарного кредита облагается НДС.

К тому же согласно подп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ налоговая база по НДС увеличивается на суммы, полученные в виде процента по товарному кредиту, в части, превышающей размер процента, рассчитанного в соответствии со ставками рефинансирования ЦБ РФ, действовавшими в периодах, за которые производится расчет процента. Это, хотя и косвенно, но все же подтверждает уже сделанный выше вывод.

Итак, поскольку особенности налогообложения товарного кредита отдельно в главе НК РФ не установлены, налоговая база в данной ситуации будет определяться в соответствии с нормами ст. 154 НК РФ (как и случае с неденежным займом). Ставка налога - 10 или 18%, в зависимости от того, что конкретно является предметом договора займа.

Напомним, что согласно п. 1 ст. 154 НК РФ налоговая база при реализации товаров (работ, услуг) рассчитывается как стоимость этих товаров (работ, услуг), исчисленная исходя из цен, определяемых в соответствии со ст. 105.3 НК РФ, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них налога (то есть рыночная цена передаваемого имущества).

Рассчитав сумму налога, необходимо составить счета-фактуры и зарегистрировать их в книге продаж:

По сумме кредита - в двух экземплярах. В данном случае сумма налога предъявляется заемщику и у него появляется право на налоговый вычет, разумеется, при соблюдении всех условий, установленных п. 4 ст. 168 и ст. 171 НК РФ;

По процентам - в одном экземпляре (точно так же, как и в случае с коммерческим кредитом).

Таким образом, покупателю-заемщику счет-фактура по процентам не выставляется. Следовательно, у заемщика нет права на налоговый вычет суммы НДС, начисленной с процентов по договору товарного кредита.

Поскольку действие п. 1 ст. 162 НК РФ не распространяется на операции по реализации товаров (работ, услуг), не подлежащих обложению НДС (освобожденных от налогообложения) (п. 2 ст. 162 НК РФ), предоставляя в кредит товары, не облагаемые НДС (освобожденные от налогообложения), не следует облагать НДС и проценты по товарному кредиту.

При погашении задолженности по товарному кредиту (как и в случае с товарным займом) у заемщика появляется обязанность начислить сумму налога в бюджет.

Практическая ситуация

Исходные данные

ООО «Х» - заимодавец и ЗАО «У» - заемщик заключили договор товарного кредита на сумму 590 000 руб., в том числе НДС 18% - 90 000 руб. (590 000 руб. х 18). Себестоимость готовой продукции, предоставленной в качестве товарного кредита, составила 310 000 руб.

Срок действия договора истекает 31 декабря 2014 г. Проценты начисляются на всю сумму задолженности с учетом НДС из расчета 18% годовых и уплачиваются в денежной форме единовременно вместе со всей суммой задолженности.

Все обязательства по договору заемщик исполнил своевременно. Для погашения долга ЗАО «У» 31 декабря 2014 г. приобрело партию аналогичного товара рыночной стоимостью 600 000 руб., в том числе НДС 18% - 91525,42 руб.

Все свои обязательства стороны выполнили в установленные договором сроки и в полном объеме.

Справочные данные

Согласно договору переход права собственности происходит в момент передачи готовой продукции покупателю со склада.

ООО «Х» применяет метод начисления для целей налогообложения прибыли. Отчетными периодами по налогу на прибыль являются 1 квартал, полугодие, девять месяцев.

Размер ставки рефинансирования в период действия договора составляет 8,25% годовых.

Имущество, получаемое по договору товарного кредита, заемщик отражает как товар.

Решение для ООО «х» - кредитора

Дебет 76, субсчет «Расчеты с заемщиком» Кредит 43

310 000 руб. - отражается отгрузка готовой продукции по договору товарного кредита;

Дебет 58.3 Кредит 76, субсчет «Расчеты с заемщиком»

590 000 руб. - отражается передача готовой продукции по договору товарного кредита в составе финансовых вложений;

Дебет 76, субсчет «Расчеты с заемщиком» Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС»

90 000 руб. - начислен НДС с рыночной цены переданной готовой продукции.

Отгружая готовые изделия заемщику, бухгалтер составляет счет-фактуру в двух экземплярах на общую сумму отгрузки. Один экземпляр регистрирует в книге продаж, другой передает заемщику в пятидневный срок.

Дебет 76, субсчет «Расчеты с заемщиком» Кредит 91.1

190 000 руб. - отражается разница между первоначальной стоимостью принятых к учету финансовых вложений и себестоимостью переданной готовой продукции.

ПНА = 190 000 руб. х 20% = 38 000 руб.

38 000 руб. - начислен ПНА.

Отражаем начисление процентов за пользование товарным кредитом и погашение долга:

Дебет 76, субсчет «Расчеты с заемщиком по процентам» Кредит 91.1

9019,73 руб. (590 000 руб. х 18% : 365 дн. х 31 дн.) - начислены проценты по товарному кредиту и учтены в составе прочих доходов;

Дебет 51 Кредит 76, субсчет «Расчеты с заемщиком по процентам»

9019,73 руб. - получены проценты по товарному кредиту.

После фактического получения процентов бухгалтер определяет налоговую базу по НДС и рассчитывает сумму налога в соответствии с нормой подп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ.

Налоговая база = 590 000 руб. х (18% - 8,25%) : 365 дн. х 31 дн. = = 4885,69 руб.

НДС = 4885,69 руб. х 18: 118 = 745,28 руб.

Дебет 91.2 Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС»

745,28 руб. - начислен НДС с процентов по товарному кредиту.

При получении процентов бухгалтер составляет счет-фактуру в одном экземпляре и регистрирует его в книге продаж. При этом заемщику счет-фактура не выставляется, сумма НДС не предъявляется.

Дебет 41 Кредит 58.3

508474,58 руб. - отражается поступление товара в счет погашения задолженности по товарному кредиту.

Получив счет-фактуру от заемщика, бухгалтер отражает сумму «входного» НДС:

Дебет 19.3 Кредит 58.3

91525,42 руб. - отражается предъявленный заемщиком НДС;

Дебет 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС» Кредит 19.3

- 91525,42 руб. - отражается вычет из бюджета «входного» НДС по поступившим от заемщика товарам;

Дебет 58.3 Кредит 91.1

10 000 руб. [(508474,58 руб. + 91525,42 руб.) – 590 000 руб.] - отражается прочий доход при прекращении действия договора товарного кредита.

Данный доход для целей налогообложения прибыли не признается. В результате возникает постоянная разница, которая приведет к образованию ПНА.

ПНА = 10 000 руб. х 20% = 2000 руб.

Дебет 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль» Кредит 99, субсчет «ПНА»

2000 руб. - начислен ПНА.

В налоговом учете отчетного периода следует отразить:

Сумму начисленных процентов по товарному кредиту 8274,45 руб.(9019,73 руб. – 745,28 руб.) в налоговом регистре «Ведомость внереализационных доходов в виде процентов по товарному и коммерческому кредиту»;

Сумму НДС с процентов по товарному кредиту 745,28 руб. в составе внереализационных расходов или в составе прочих расходов, связанных с производством и реализацией (как косвенные расходы).

Решение для ЗАО «у» - заемщика

Отражаем поступление товара на условиях товарного кредита:

Дебет 41 Кредит 66, субсчет «Расчеты по краткосрочному товарному кредиту с ООО „Х”»

500 000 руб. - оприходован товар (без НДС);

Дебет 19.3 Кредит 66, субсчет «Расчеты по краткосрочному товарному кредиту с ООО „Х”»

90 000 руб. - отражен «входной» НДС по поступившему товару.

Дебет 68, субсчет «Расчеты по НДС» Кредит 19.3

90 000 руб. - «входной» НДС отнесен на вычет из бюджета.

Дебет 91.2 Кредит 66, субсчет «Проценты по товарному кредиту»

9019,73 руб. (590 000 руб. х 18% : 365 дн. х 31 дн.) - начислены проценты по товарному кредиту и учтены в составе прочих расходов;

Дебет 66, субсчет «Проценты по товарному кредиту» Кредит 51

9019,73 руб. - перечислены проценты по товарному кредиту.

В налоговом учете размер процентов, признаваемых при налогообложении прибыли, регулируется ст. 269 НК РФ (п. 1). Рассчитаем предельную величину процентов исходя из ставки рефинансирования, увеличенной в 1,8 раза, - 7441,27 руб. (590 000 руб. х 8,25% х 1,8: 365 дн. х 31 дн.). Образуется постоянная разница между бухгалтерским и налоговым учетом в сумме 1578,46 руб. (9019,73 руб. – 7441,27 руб.), которая приведет к образованию ПНО.

ПНО по процентам = 1578,46 руб. х 20% = 315,69 руб.

В бухгалтерском учете делаются записи:

Дебет 99, субсчет «ПНО» Кредит 68, субсчет «Расчеты по налогу на прибыль»

315,69 руб. - начислено ПНО по процентам.

Отражаем приобретение товара для возврата кредита:

Дебет 41 Кредит 60

508474,58 руб. - оприходован товар на сумму без НДС;

Дебет 19-3 Кредит 60

91525,42 руб. - отражен «входной» НДС по поступившему товару.

Предъявленный продавцом счет-фактура регистрируется в книге покупок. В учете отражается налоговый вычет «входного» НДС:

Дебет 68, субсчет «Расчеты по НДС» Кредит 19-3

91525,42 руб. - «входной» НДС отнесен на вычет из бюджета.

Отражаем возврат товарного кредита:

Дебет 76, субсчет «Расчеты с ООО „Х” по товарному кредиту» Кредит 41

508474,58 руб. - списаны товары для возврата основной суммы долга;

Дебет 76, субсчет «Расчеты с ООО „Х” по товарному кредиту» Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС»

91525,42 руб. - начислен НДС в бюджет;

Отгрузив товар, бухгалтер составляет счет-фактуру в двух экземплярах на общую сумму отгрузки. Один экземпляр регистрирует в книге продаж, другой передает заимодавцу в пятидневный срок.

Дебет 66, субсчет «Расчеты по краткосрочному товарному кредиту с ООО „Х”» Кредит 76, субсчет «Расчеты с ООО „Х” по товарному кредиту»

590 000 руб. - списана задолженность по товарному кредиту;

Разницу между оценкой товара при его получении в качестве кредита (590 000 руб.) и оценкой товара, приобретенного для погашения долга (600 000 руб.) необходимо отнести в прочие расходы:

Дебет 91-2 Кредит 76, субсчет «Расчеты с ООО „Х” по товарному кредиту»

10 000 руб. (600 000 руб. – 590 000 руб.) - отражаем разницу в ценах товара, возникшую при возврате товарного кредита.

Напомним, что возникшая ценовая разница не признается расходом при налогообложении прибыли. 1 В результате образуется постоянная разница, которая приведет к образованию ПНО.

ПНО = 10 000 руб. х 20% = 2000 руб.

Дебет 99, субсчет «ПНО» Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль»

2000 руб. - начислен ПНО.

1 Это справедливо и к ситуации, если приобретенные для погашения долга товары имели бы меньшую стоимость. Ценовая разница в этом случае не признавалась бы доходом при налогообложении прибыли.

Далеко не каждый потенциальный покупатель может прийти в магазин и приобрести необходимый товар за наличные. Как показывает практика, в большинстве случаев в момент возникновения желания осуществить покупку человек не располагает и половиной от необходимой суммы. В итоге ему приходится откладывать приобретение на потом, а магазину, компании-производителю и перевозчикам оставаться без прибыли. Именно для разрешения этой ситуации был внедрен в практику товарный кредит – ссуда в натуральном выражении, но только клиент получает не денежные средства, а необходимый ему товар. Таким образом, покупатель может пользоваться товаром и при этом выплачивать его стоимость частями на протяжении определенного срока.

Как и любой другой кредит, рассматриваемый банковский продукт можно охарактеризовать тремя особенностями:

Платность – за взятый товар в любом случае придется заплатить, а в том случае если заемщик не в состоянии выплачивать ежемесячные взносы в банк, кредитор имеет право получить товар назад, так как он является залогом.
Возвратность – вся сумма по договору должна быть выплачена в строго оговоренном объеме.
Срочность – необходимо будет вносить ежемесячные платежи по установленному графику.

Какие существуют разновидности товарного кредита?

Несмотря на необходимость неукоснительного следования изложенным выше принципам, действующее законодательство предусматривает несколько вариантов оформления договора товарного займа (так называемых кредитных форм).

Кредит с отсрочкой платежа. Эта разновидность кредитования встречается чаще всего и является единственно возможной формой заключения договора товарного займа между финансовой организацией и физическим лицом. То есть все работает по простой схеме – покупатель получает на руки товар, заключая при этом договор с банком, в котором будут оговорены все условия сотрудничества (размер первоначального взноса, сроки кредитования, итоговая сумма кредита), и оплачивает его на протяжении оговоренного периода, при этом сумма кредита увеличивается за счет процентов, начисляемых банком. В свою очередь, финансовая организация переводит средства в магазин, таким образом расплачиваясь за покупателя.

Данный вид рыночных взаимоотношений называется потребительским кредитованием и получил большую распространенность в связи с тем, что представляет выгоду для каждой из сторон. «Пользуйтесь сейчас – платите потом! Банковский процент совсем не велик!» – под этой эгидой магазины и банки активно продвигали и продвигают товарные кредиты.

Открытый счет. Этот вид кредитного договора на товар практикуется, как правило, между юридическими лицами, которые сотрудничают уже на протяжении длительного периода времени, так как предполагает высокий процент доверия между участниками сделки. Суть его заключается в том, что покупатель получает на руки товар, и кредитор сообщает ему номер расчетного счета, куда последний переводит денежные средства по мере возможности. То есть в данном случае отсутствуют регламентированные ежемесячные платежи, да и срочность кредита не оговаривается день в день. В большинстве случаев кредит пот типу «Открытый счет» не подтверждается документально, а только лишь регистрируется в бухгалтерских книгах предприятий.

Консигнация. Данный вид сотрудничества подразумевает то, что поставщик товара (можно сказать – кредитор) поставляет заемщику крупную партию товара, а последний деньги ему возвращает лишь после ее полной или же частичной реализации. Данный вид кредитования возможен только лишь между юридическими лицами. Кроме того, он предполагает и то, что в том случае, если товар не будет реализован на протяжении определенного срока, заемщик обязуется вернуть его в полном объеме, а также в целости и сохранности. Кредитные эксперты утверждают, что данный вариант сотрудничества является наиболее выгодным для заемщика, так как у него из оборота не изымаются денежные средства.

Вексель. Также достаточно перспективный вариант оформления рыночных взаимоотношений между заемщиком и кредитором. Выдается вексель на срок, который заранее оговаривается между участниками соглашения. Составленный документ является юридической гарантией того, что задолженность будет погашена в строго оговоренный срок. Принципиальным же отличием его от договора отсроченного платежа является то, что заемщику необходимо будет погасить задолженность единоразово, причем в полном объеме. Кроме того, существует вариант сотрудничества по векселю предъявления. В данном случае нет строго оговоренного срока действия соглашения, и днем его окончания считается та дата, когда кредитор предъявляет вексель заемщику. Точно так же ему надо будет тогда единоразово погасить задолженность в полном объеме. В принципе, путем оформления векселя возможно сотрудничество финансовой организации с физическим лицом, но сейчас это встречается крайне редко. Как правило, вексель выдается одному юридическому лицу от другого.

Необходимо отметить, что принципиально важным моментом в период действия этого договора является тот факт, что взятому в кредит товару (и по факту являющемуся залогом) не будет нанесен ущерб (в каком бы то ни было объеме), не пострадают его товарные качества.

Достоинства и недостатки составления товарного кредитного договора для каждой из сторон

Естественно, данная форма рыночных взаимоотношений выгодна для всех участников действующего соглашения – в противном случае она бы не набрала такой популярности во всем мире. Итак, чем же выгоден потребительский кредит на товар?

Этот договор можно оформить в течение рекордно короткого срока. Сейчас банки даже не требуют справки о доходах, так как много людей не имеют возможности по тем или иным причинам подтвердить свой доход. Человек сможет начать пользоваться нужной ему вещью, заплатив при этом только лишь небольшую часть от ее стоимости! Кроме того, сейчас некоторые банки практикуют выдачу товарного кредита вообще без первоначального взноса.
Для магазина возможность потребительского кредитования позволяет в разы повысить прибыль, так как ему абсолютно все равно, кто с ним расплатится – сам покупатель или же финансовая организация. Более того, магазин в данном случае вообще является стороной, которой составленный договор выгоден во всех планах – никаких рисков или же убытков нет даже в теории. Возможен только лишь возврат товара, но такие ситуации в подавляющем большинстве случаев возникают как раз таки по вине самого магазина.
Банку тоже выгодно потребительское кредитование – во многих финансовых организациях данный вид продукта приносит львиную долю прибыли.

В данной ситуации больше всех рискует банк. Все дело в том, что даже несмотря на формальное присутствие залога в виде ссуженного товара, при возникновении разного рода недоразумений с выплатой кредитного договора (типичный случай – заемщик более не в состоянии платить по счетам кредитору) получить свои деньги назад будет крайне проблематично. Даже взяв за гипотезу, что банку удастся реализовать выданный товар, все равно вырученная сумма будет в разы меньше, чем даже само тело кредита, не говоря уже о банковском проценте и упущенной выгоде, а также штрафах и затратах, связанных с процессом взыскания. Получить же с недобросовестного заемщика всю причитающуюся банком сумму практически невозможно, даже с учетом положительного судебного решения.
Взяв товарный кредит, клиент переплачивает процент за пользование банковскими средствами, которые ему потребовались для осуществления покупки. Иногда бывает и так, что взяв товар в кредит, покупатель по факту выплачивает две стоимости. Кроме того, в случае возникновения затруднений с оплатой заемщик рискует испортить себе кредитную историю.

В тот момент, когда предприниматель только открывает свой бизнес, он испытывает материальные трудности, которые главным образом заключаются в нехватке оборотных средств. С учетом того, что брать денежный кредит в банке достаточно затратно (ввиду высоких процентных ставок по договору), товарный кредит в виде консигнации или же открытого счета является лучшей альтернативой. В некоторых случаях между юридическими лицами долговые отношения фиксируются векселем – это практикуется, как правило, в тех случаях, когда заемщик ожидает поступления крупной суммы денежных средств через определенный период времени. То есть это даст ему возможность погасить всю ссуду единовременно, как того требует вексель, и товарный кредит будет закрыт.